证券暴涨6%,我亿利洁能股票诊断却把这些指数踢了

甜嗑 甜嗑 02月20日


01

证券暴涨,A股强势收复3000点


A股终于又站上了3000点,非常强势。


从2月3日开始,14个交易日有十次是收红的。


如果站在春节前一个交易日,完全是无法预料这种情况,这种逼空行情与2019年初很相似。


最近市场的风格切换也很快,自特斯拉自研发电池的消息发出后,这两天主角从新能源和科技,逐渐过渡到金融和蓝筹白马上了。


但A股大盘指数能稳稳的站上3000点,券商是最大的助力。


证券公司指数暴涨6.35%,我们不能只看到第一,必须明白后续风格切换到哪些板块。


证券暴涨6%,我却把这些指数踢了


如果仔细回想这一轮行情,先是科技独舞,后是新能源不遑多让,带着创业板不断创新高。


我觉得大盘没有往下去,这俩板块居功至伟,稳住了人气,后面就水到渠成了。


要知道,科技和新能源上涨时,金融和白马蓝筹还趴着半导体限制性股票没怎么动呢。


资金一旦回过味儿,肯定会找相对低的板块拉一下。


可惜,在A股科技能大动,新能源也能大动,甚至蓝筹白马都行,唯独金融板块一旦飙起来,不是好消息。


要明白,A股中金融板块的比例太高,牵一发动全身,很多读者朋友在科技大涨时,抱怨银行软塌塌,何曾想过背后的逻辑呢。


金融微动时时爽,金融大动一时爽,你想要哪个?


别光看证券暴涨,像消费等白马板块也不落后,甚至一旦科技的行情结束了,资金回笼后能回到哪去,不还是这些老相好嘛。


话就说这么多了,再讲点指数估值表的事儿。


有好几个读者朋友留言,觉得估值表的指数数量有点多,让我把不重要的剔除,保留20个主要指数就行了。


这个建议我采纳一部分,将大宗商品类踢了,比如石油、REITs。


另外,像互联金融、家用电器,这俩指数的基金标的没什么起色,也剔除了。


还有一些比较优质,但与其他指数有所重叠,暂时也调出指数估值表吧,有中证医药、中国互联网和中证食品。


说心里话,自指数估值表制作以来,一直都是纳入状态,很少剔除,后来想想也应该与指数一样,定期更新换代,才能保证我们投资标的更优秀。


否则选择了表现不好或规模不大的产品,到最后没吃到肉,基金再清盘了,谁心里能好受?


*温馨提示:观点仅供参考,市场有风险,投资需谨慎。


如有疑问,欢迎留言讨论!

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02

主要市场指数估值


全球主要市场指数数据,综合估值指标为PE、PB、盈利收益率、ROE。


其中,90%为A股核心、行业和主题指数,A股外的主要宁波银行股票情形市场为全球具有代表性的股市,如美股、港股、德股、日股等。


2020年2月20日暨

第672期全球主要市场指数估值数据


证券暴涨6%,我却把这些指数踢了


  • 盈利收益率=1/PE*100%
  • ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE可粗暴计算)
  • 分位点:当前市盈率或市净率在历史估值数据中的位置
  • -表示暂无数据


指数估值表说明:


1. 绿色部分为极度低估和低估指数,安全边际高,预期上涨概率大,具有投资价值,可选择定投,极度低估分位点历史位置低于10%;

2. 灰色部分为合理估值指数,估值适中,已持有仓位继续观望等待,不买卖操作;

3. 红色部分为极度高估和高估指数,安全边际和投资价值低,根据市场热度谨慎对待,建议分批止盈;

4. 指数估值表包含A股、港股票打新还需要留足够的钱吗股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油、REITs等大类资产;

5. 指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;

6. 历史分位点估值区间分布:

极度低估:V<10%

低估:10≤V<30%

合理:30≤V<80%

高估:80%≤V<90%

极度高估:V≥90

7. 部分指数不适用以上指标。


03

长期的投资定位


  • 主投指数基金,寻找穿越牛熊的主动基金;
  • 寻求高安全边际基金,低估分仓买入,高估逐渐退出;
  • 动态平衡策略和资金网格化管理;
  • 基金组合配置,对冲品种风险;
  • 中长期投资,忽视短期波动;
  • 中低风险策略下的投资品种;
  • 最实用的家庭重疾、寿险、医疗和意外保险配置。
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